特别关注

1、发改委、央行：加大对煤电企业金融支持力度！

国家发改委运行局会同人民银行有关司局认真研究贯彻落实国务院今冬保暖保供工作电视电话会议要求，加大对煤电企业金融支持力度，采取有力举措纾解企业实际困难。充分利用煤炭清洁高效利用专项再贷款货币政策工具，为煤电企业购买电煤保供提供低成本流动资金贷款支持，提升煤电企业顶峰发电能力，全力保障今冬明春能源电力供应安全。

而在此前的11月17日，煤电油气保障小组会议上提出“做好煤电项目的开工和投产工作”，预计2023年新开工煤电建设项目9430万千瓦，有项目的尽快报给国家能源局，规划项目尽快推动前期工作。煤电开工规模一再超市场预期（由3年140GW→80GW/年→100GW/22年）。

机构表示，从电力供应端来看，迎峰度冬的难度往往大于迎峰度夏，因而Q4电力仍然面临出现短缺的风险，煤电将继续发挥压舱石作用，发电量有望维持高位。电力缺口叠加政策加码，煤电板块价值有望迎来重估。

宏观新闻

1、央行11月30日进行1700亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日有20亿元7天期逆回购到期，实现净投放1680亿元。

2、财政部发布关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知：合理确定贷款延期及还款安排。对于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影响暂时遇困的小微企业贷款(含个体工商户和小微企业主经营性贷款)，鼓励银行业金融机构与借款人按市场化原则共同协商延期还本付息，延期贷款正常计息，免收罚息。还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日。

3、11月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为48.0%，比上月下降1.2个百分点，低于临界点，制造业生产经营景气水平较上月有所下降。

4、离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报7.0457元，较周二纽约尾盘涨949点，盘中整体交投于7.1620-7.0442元区间，延续周二涨1068点的表现。

行业动态

01汽车

近期，多方消息传出燃油车购置税减征政策或将延期。对此，乘联会秘书长崔东树向第一财经记者表示，行业内确实有此建议，但政策应该不会这么早出台。

乘联会数据显示，11月21-27日，乘用车市场零售37.0万辆，同比下降31%，环比上周增长0%，较上月同期下降32%；乘用车市场批发47.2万辆，同比下降30%，环比上周增长16%，较上月同期下降34%。11月1-27日，乘用车市场零售123.0万辆，同比去年下降14%，较上月同期下降15%；全国乘用车厂商批发140.3万辆，同比去年下降17%，较上月同期下降17%。

02 碳酸锂

上海钢联数据显示，11月30日，电池级碳酸锂跌2500元/吨，均价报58万元/吨，较前期高点已下跌1万元/吨。工业级碳酸锂跌2500元/吨，均价报56.5万元/吨。

03 房地产

中指研究院发布的报告显示，2022年1-11月，TOP100房企销售总额为67268.1亿元，同比下降42.1%，降幅较上月收窄1.3个百分点，其中TOP100房企单月销售额同比下降34.4%，环比下降4.9%。销售额超千亿房企19家，较去年同期减少16家；超百亿房企100家，较去年同期减少51家。

04 医药

国家药监局发布《药品网络销售禁止清单（第一版）》，自2022年12月1日起施行。其中提到，政策法规明确禁止销售的药品包括：疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品；医疗机构制剂、中药配方颗粒。

05 硅片

据硅业分会，在晶硅光伏降本增效的大背景下，单晶硅片延续大尺寸、薄片化的趋势，M6单晶硅片自本周起报价厚度从160μm降至155μm。M6单晶硅片（166mm/155μm）成交均价降至6.22元/片，周环比跌幅为0.64%；M10单晶硅片（182 mm /150μm）成交均价降至7.16元/片，周环比跌幅为3.37%；G12单晶硅片（210 mm/150μm）成交均价降至9.27元/片，周环比跌幅为4.53%。本周价格扩大跌幅的主要原因是一线企业和专业化企业陆续降价。综合供需两端的情况，短期内供过于求的局势不会发生转变，预期硅片价格或将维持下降趋势。

06 半导体

根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）最新发布的预测，受到内存芯片市场急剧冷冻所拖累，2023年的全球半导体市场规模将萎缩4.1%至5570亿美元，也是自2019年后该行业首次出现回落。

07 碳纤维

中信证券研报指出，受益于下游应用领域的多维发展与渗透率的提升，预计风、光、氢、无人机等领域将合力推升2025年全球碳纤维需求至26.0万吨，对应2022-2025年CAGR达23.5%。碳纤维全球供需缺口在中长期维度下料将持续存在，预计2025年达2.5万吨。随着我国碳纤维技术与产能瓶颈的突破，预计2021-2025年碳纤维国产量CAGR将达42%，高性能碳纤维的国产替代将持续加速。

海外新闻

1、美联储主席鲍威尔表示，最快12月就会放缓加息步伐。美股三大指数大幅收涨，纳指涨4.41%，11月累涨4.37%；标普500指数涨3.09%，涨破200日移动均线，11月累涨5.37%；道指涨2.17%，11月累涨5.67%，较10月低点反弹超20%，进入技术性牛市。大型科技股表现强势，奈飞涨超8%，脸书涨超7%，微软、谷歌涨超6%，苹果、亚马逊涨超4%。

2、热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨9.62%，11月累涨42.13%，创下有记录以来最大单月涨幅。小鹏汽车涨超47%，11月累涨63.29%；蔚来涨超21%，11月累涨32.16%；理想汽车涨超18%，11月累涨61.53%；满帮涨超15%，哔哩哔哩涨超12%，爱奇艺、唯品会涨超10%，阿里巴巴、百度涨超9%，11月分别累涨37.72%和41.83%，微博涨超8%，京东涨超7%，腾讯音乐涨近6%，拼多多涨超4%，网易涨超3%。中国铝业跌超5%，每日优鲜跌超3%。

3、美联储主席鲍威尔表示，美联储在“一段时间内”将需要采取限制性政策，已经向“足够限制性”政策取得实质性进展，还有更多的工作要做；最快12月就会放缓加息步伐；利率峰值可能“略高于”9月份的预期；在恢复物价稳定方面，还有很长的路要走；历史经验强烈警告不要过早放松政策。

4、美联储主席鲍威尔表示，现在放慢加息步伐是平衡风险的好方法，现在必须对（通胀）预测持怀疑态度，做好风险管理。

5、与美联储政策利率挂钩的期货暗示，12月加息50个基点的可能性约为75%，加息75个基点的可能性为25%。

6、美国第三季度GDP环比折合年率修正值为2.9%，预估为2.8%，初值为2.6%。

7、美国11月ADP就业人数增加12.7万人，预估为增加20万人，前值为增加23.9万人。

8、WTI 1月原油期货收涨2.35美元，涨幅3.01%，报80.55美元/桶，11月份累计下跌约5.7%。布伦特1月原油期货收涨2.40美元，涨幅2.89%，报85.43美元/桶，11月份累跌约8%。

9、美国至11月25日当周EIA原油库存减少1258万桶，降幅录得2019年6月21日当周以来最大。

10、欧元区11月CPI同比上涨10%，预期10.40%，前值10.60%。

11、印度储备银行(央行)拟于12月1日开始在4座城市的零售领域试行数字货币。

市场动态 

指数窄幅震荡，地产股午后分歧跳水：

11月30日，大盘全天冲高回落，三大指数小幅收红。截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.18%，创业板指涨0.24%。盘面上，汽车产业链个股集体走强，汽车整车股领涨。燃气股早盘冲高。旅游股尾盘异动拉升。下跌方面，医药股陷入调整。此外地产股午后分歧跳水，天保基建、沙河股份等多只涨停个股炸板。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额9317亿，较上个交易日缩量364亿。板块方面，汽车整车、燃气、供销社、旅游等板块涨幅居前，CRO、贵金属、医药商业、建筑材料等板块跌幅居前。

北向资金：

11月30日，北向资金净买入49.17亿元。五粮液、宁德时代、中国平安分别获净买入7.14亿元、6.82亿元、4.73亿元。陕西煤业净卖出额居首，金额为1.9亿元。

MSCI半年度指数调整盘后正式生效：

MSCI半年度指数调整于11月30日（周三）收盘后正式生效，本次调整中，MSCI中国指数新纳入36只中国股票，其中28只为A股标的，包括中国中免、周大福、苏州银行、钢研高纳、燕京啤酒等；剔除34只股票，包括生活服务、阿里影业、顺鑫农业等。

海外最大中国股票基金加仓隆基绿能：

晨星最新数据显示，海外最大中国股票基金一一摩根基金-中国A股机遇10月加仓隆基绿能，持股数量环比增幅为7.4%，截至10月末，持股市值达9.80亿元。同期，该基金减持了宁德时代、金山软件、招商银行、五粮液。

机构评级：

(数据来源：慧博)

公司新闻

大名城：拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，募资拟用于房地产业务。

隆基绿能：签订多晶硅重大采购合同，预估合同总金额约671.56亿。

大全能源：与某客户签订《多晶硅购销框架协议》，预计采购金额约83亿。

三一重能：拟90亿元建设大兆瓦智能风电装备制造产业园项目。
 

华润双鹤：CX2101A获准开展用于治疗新型冠状病毒肺炎的临床试验。

悦康药业：YKYY017雾化吸入剂获批开展临床试验。

粤电力A：拟投建广东能源莎车县200万千瓦光储一体化项目。

沪硅产业：签订8.89亿元电子级多晶硅采购框架合同。

长远锂科：将于明年投产一条钠电正极中试线。

小鹏汽车：第三季度营收68.2亿元，同比增长19.3%；第三季度的汽车销售收入为62.4亿元，比2021年同期增长14.3%，比2022年第二季度下降10.1%；毛利率环比提升，净亏损收窄12.0%；预计第四季度营收48亿元-51亿元；预计第四季度交付量2.00万至2.10万辆。

预警新闻

路通视信：公司及实控人涉嫌信披违法违规，被证监会立案调查。

鹏欣资源：控股股东及其一致行动人拟减持不超3%股份。

东宝生物：百纳盛远拟减持不超过2%股份。

中建环能：环能德美投资拟减持不超过2%。

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