谢治宇范妍、葛兰费逸夫妻档失色,公募第五对明星夫妻今年业绩遥遥领先,奥秘在于布局这些标的!

2022年11月24日 20:10 来源:证券市场红周刊 作者:张桔

红周刊 本刊编辑部 | 张桔

离2022年年终还有一个多月的时间,虽然最后一个月尚存变数,但对于今年受股市拖累的权益类公募基金来说,要想实现逆风翻盘可以说是难上加难,当然也包括了几对儿明星夫妻组,比如谢治宇范妍、葛兰费逸等。

天天基金网数据显示,谢治宇目前在管的4只基金年内回撤全部超过20%,而他的夫人在管产品业绩明显稍好,除去一只混合债跌幅在5%以内外,剩余产品的跌幅也是控制在了20%以内。再看葛兰费逸夫妻,葛兰所管的产品与谢治宇一样年内跌幅均超过20%,其先生费逸的整体情况略好,但最差的广发聚瑞回撤也达到了大约27%。

再看另两组高源、李永兴以及常蓁和王东杰,虽然整体业绩比谢治宇、葛兰稍好,但也是处于在管产品悉数年内浮亏的状态。而上述四组明星档并非我们今天的主人公,今天我们要介绍的第五对公募夫妻,他们也是今年唯一的全红组,而且论颜值他们是五组中最高的,他们是谁?今年布局了哪些标的才能逆风飞扬呢?

“男主角”丘栋荣:

业绩逆风飞扬或是择股精准所导致

丘栋荣四季度以来唯一调研的公司,就是三季度新进重仓的顶点软件。

在这对儿夫妻中,男主角在业内外相对知名度更高,他就是凭借逆向低估、pb-roe策略剑走天涯的基金经理丘栋荣。天天基金网的数据显示,截至3季度末,他的现任基金资产总规模约为296.86亿元,任职期间最佳的基金回报约为200.75%,不过这一纪录还是当年在汇丰晋信时候所取得的。

在中庚这几年,他目前在管的基金产品包括了中庚价值领航混合、中庚小盘价值股票、中庚价值灵动灵活配置混合、中庚价值品质一年持有期混合。四只产品中唯一不是由丘栋荣一人管理的是中庚价值灵动灵活配置。观察另外三只基金今年三季坚定持有的筹码,或许能够发现业绩稳健的原因所在。

先看他管理时间最长的中庚价值领航混合,他今年连续三个季度重仓的标的只有中国海洋石油、中国宏桥、中国海外发展、常熟银行、苏农银行、美团,这其中仅仅有常熟银行和苏农银行是来自于A股的公司,当然这两家公司年内表现也逆势出色,特别是常熟银行开年至今上涨大约15%。再看在香港上市的几家公司,除去美团表现差强人意外,其余三家年内皆收红,特别是三季度第一大重仓中国海洋石油年内上涨超过50%。

当然从后视镜的角度看调仓也是应对无误,丘栋荣在三季度新进重仓的A股煤炭股神火股份年内上涨超过了80%,而港股越秀地产也是近期明显受到政策利好带动的内房股龙头之一。

他在季报中解释:“港股的价值股以中国经济中各行业龙头公司为主,深深嵌入中国经济中,经营极为稳健且盈利扎实,还保持了一定的成长性,如龙头房地产企业,港股的估值更为便宜,同时经营策略更稳健,逆势扩张,有望保持持续的内生增长。港股中如制药、原料药、消费类的成长性公司,估值远低于A股,商业模式更简单优异,业务扎实,前景广阔。”

再看他在中庚管理的第二只基金中庚小盘价值股票。从今年以来的3个季度调仓来看,我们发现基金的投资范围与规定有关,因为业绩比较基准规定的权益部分是90%对标中证1000指数收益率。不过,从选股的效果来看,能够充分证明丘栋荣眼光之独,特别是该基金重仓的股票没有一只能够连续三季上榜,但是从三季度的十大重仓来看,其中多家公司在最近三个月表现不俗,比如顶点软件的涨幅约为63%,川仪股份的涨幅约为54%。同时,包括创业慧康、新华医疗、新点软件的年内涨幅均超过10%。相反,他调出重仓的兴发集团、中国电研、旺能环境等近三个月的跌幅则超过了10%。

此外,他独自管理的产品还有中庚价值品质一年持有,而这只可以投港股基金的思路基本和价值领航别无二致,比如三季报中唯一的区别是重仓了旺能环境而不是价值领航中的康华生物。

那么,四季度以来丘栋荣在关注哪些标的呢?Wind资讯的调研数据显示,10月18日,他与公司的另三位同事通过视频会议的形式调研的恰好就是顶点软件,而调研时所提的问题多围绕着公司的信创相关业务。

“女主角”白冰洋:

能文能武覆盖多领域的投资多面手

10月以来白冰洋参与调研的公司包括了京北方、盈康生命、捷捷微电。

作为丘栋荣的夫人,白冰洋虽然知名度略低,但是其投资实力同样不容小视。天天基金网的数据显示,2022年开年迄今,她管理的四只基金全部实现正收益,且其中三只偏股的权益类产品年内涨幅均超过10%,表现最好的是中银证券价值精选混合的18.71%。而且从投资思路大体判断,她也是一位价值风格的低估偏逆向型的基金经理。

由于她管理时间最长的中银证券聚瑞混合是一只偏债混合型基金参考价值有限,因此我们还是重点观察她所管理的另外三只基金产品。首先是她一度卸任后又重新上岗的中银证券价值精选混合,该基金也是她同类在管产品中今年业绩最好的,目前暂时凭借18.71%的净值增长率排名同类第五。

统计今年以来的三份季报,《红周刊》发现同样竟然是没有一只标的能够连续三季上榜,而前两季榜上有名的山西焦煤和兰花科创在第三季度也从前十中消失了。从第三季度新调入重仓的股票来看,它们基本来自于房地产、煤炭能源、汽车零部件等主要赛道,其中就近三个月涨幅最好的标的而论,其中的常熟汽饰(22.71%)、华发股份(18.57%)、建发股份(13.50%)都是在市场3000点一线震荡中逆风飞扬的公司。

从单一标的的持仓占比看,白冰洋明显对前四大重仓股更为看重,它们的被持仓占比均超过了7%,分别是金地集团、华发股份、建发股份、银轮股份。对此,她在季报中表示:“本产品持续坚持价值策略,坚持在能源、稳增长、制造业升级、消费等领域的配置,规避高估值领域,寻找高折价区域。”

再看她管理的偏医药主题类产品健康产业混合,她实际上是从去年的1月18日才开始接手管理的,从今年的三份季报重仓来看,她对于此前诸如CXO等热门赛道涉猎很少,相反对于近期大热的中药题材股早已收入囊中,比如一季度时的第一大重仓股就是以岭药业,当时的第四大重仓股就是主营咳嗽药的特一药业。有趣的是,二季度时她一度风格似乎有所漂移,重仓了广汇能源、金牌橱柜、顾家家居等非医药主题的公司。

这样的思路在三季度又回归到本源,当季度该基金新换了6只医药股,它们分别是葵花药业、苑东生物、人福医药、乐普医疗、浙江医药、昆药集团,从9月30日时的十大重仓近三月表现看,在近期的行业反弹中,10只股票仅有浙江医药微跌,这里面表现最好的两只就是葵花药业和昆药集团,它们的涨幅均超过了50%。白冰洋在季报中也表示:“我们继续关注特色原料药、中药、化药、大流通等领域的投资机会。”

最后看她管理时间最短的优势制造股票,在今年取得相对不错成绩的背后,同样是体现出逐季换手较高的特征。具体说来,《红周刊》发现没有任何一只股票能够连续三个季度上榜,而在三季度重仓的10只股票中,年内迄今涨幅超过50%的股票有4只,它们分别是神火股份、华发股份、建发股份、中煤能源,但它们均是该基金在第三季所新进重仓的。对比夫妻两人的风格来看,我们发现几乎没有重叠的股票,而或许是白冰洋所管产品相对袖珍的缘故,她的投资操盘似乎更为激进。

另再看其四季度以来的调研,Wind资讯的调研数据显示,10月以来白冰洋参与调研的公司包括了京北方、盈康生命、捷捷微电,而它们也都没有出现在最近一季的所管基金的十大重仓股名单之中。

综上,虽然从平均管理规模、任职期间最佳基金回报来看,葛兰组、谢治宇组还是明显处于领先,但是经历2022年的逆风翻盘后,丘栋荣组明显有后来居上之势,特别是他们夫妻二人思路颇为统一难能可贵!

(文中提及个股、基金仅为举例分析,不做买卖推荐。)

责任编辑:zj

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