民间智慧 | 市场很难有深度回调

2022年06月25日 13:41 来源:证券市场红周刊 作者:主持人 | 尹星

红周刊 主持人 | 尹星

指数的高潮阶段尚未到来

主持人:风水轮流转,先是金融连拉七八天,本周轮到了创业板大幅上攻,果然是泛舟所说的全年指数级别的上涨行情。

泛舟:我还是那句话,指数的高潮阶段尚未到来,这一过程中的回调都是入场机会,所谓大跌大买,小跌小买,最怕不跌。

主持人:是的,指数的运行也是奇葩的很,单边下行变成单边上行,途中仅有小级别波动,至今都是一气呵成的。

泛舟:正常,这就是钟摆现象。一个极端摆向另外一个极端,力度根据当时的环境变化而变化。之前下行是因为黑天鹅持续出现,这轮上涨是因为3月中下旬开启政策底之后一路加持,逐渐演变成市场底,甚至全年的经济底,核心板块估值出现便宜的现象,引发资金抢筹。特别是碳中和类,光伏、风电、新能车、军工等,这些我在春节之前和学员们的线上交流时都说过,2022年盈利确定增长的行业就是上述四个。还花了近一小时讲了,从智能手机行业的发展看碳中和。再次增强了大伙对躺赢的信心。先从战略角度把板块看清楚,随后就是战术布局。能赚多少,仓位加到多少,是不是上杠杆,全部取决于黑天鹅有几只,有多黑。后者越多越黑,这笔投资就越成功。

主持人:只有经历过的人才知道“波动”的宝贵。记得上一次是2018年,小泛说了茅台500之后开弹,只可惜当时没“躺赢”这一项目。不过好饭不怕晚,这回大伙都赶上了。你无论从手法和心智上都越来越成熟,所以更坚定。

泛舟:都快熟透了。其实无论是躺赢还是短线,热点始终都在成长股中,市场是会变化的,龙魂从年初的老基建到四月的新基建,再到五月开始的新能源车系列。几乎引领了全市场热点的转向,所以龙魂是最值得短线客研究的,细节千变万化,盘面中展现出的手法也是层出不穷。但核心就是认知,必须要有基础认知才行。有了这个,加上不断演化的信号,再加上持之以恒的练习,吃口肉不是问题。这些看着三言两句说完,但要到这一步,可能十年就过去了。每次我都要说,想成功的朋友,少点埋怨,少点仓位,慢慢练习,总会成功。关于指数,回到第一段,我的观点还是,目前处于全年指数级别的行情中,没有变化,不怕震荡就怕不震荡。还是有部分机构始终权益类敞口没有加上去,一直很着急,也等着回调,如此市场就很难有深度回调,因为当前没啥利空,联储加息的事也逐渐脱敏,就是纯技术面获利回吐了。短线继续干,环境很友好。

机构持续进场布局

主持人:泛舟稍息,萧萧本周请假,请上骄阳。本周市场继续上涨,强到没边,怎么看?大家都明白很强,但是究竟为啥这么强,能强多久?

骄阳:今年说实话跌太快了,以空间换了时间,所以首先我们应该明白一个事情,那就是这里是底部。然后我们看,之前说的大金融,券商、保险、银行的位置,都是低位,所以指数如果跌,他们都可以护盘。同时,我们反复强调了,这波行情是机构进场布局的行情,赛道之所以持续涨,就是这个原因,不断有后面资金跟上。从这个角度来说,就算跌下去也没问题,因为下面有人帮撑着。从技术面来说,进入8月份,120天周期都会开始持续扣低,有利中期结构进一步改善。整体看下半年或许还会很好,只是说涨高的高位展开震荡,低位的该涨的再接力往上涨。从这轮行情的走势轮廓看,下半年估计机构要做的一定也是成长确定,业绩确定的优质个股。所以投资上来说,对于题材的东西要尽量少碰。

主持人:走到现在发现,这波最好的还是光伏和汽车,但是这块本周出现了加速上涨,估计短线也要到头了吧,后面怎么选择新东西?

骄阳:没办法,这2个板块是天天利好,新能源车就不用说了,各地不断补贴,下乡不断,置换不断。光伏呢,上游虽然价格还是很高,但是中游不断扩产,可见需求很旺盛,才能让中游抗住成本端压力持续扩产。所以说,如果以半年为期的话,这2个板块的业绩确定性是最强的,那资金在底部估值低时候,无论是以成长标准看,还是以确定性标准看,都是最好的选择。至于后面,成长的都加速上涨了不好买了,确定的一定有消费,这块上周也说过,白酒就不错,慢,但是至少稳定。食品这块也是明显有资金在底部进,看看奶酪调味品,不少品种底部趋势性上行太明显了。下半年肯定还得放水,叠加疫情有效控制,最确定的就是这种大众消费和品牌消费的复苏。至少比旅游要确定很多。

主持人:还有一个月“建军节”了,军工板块是不是会有机会?

骄阳:相对于光伏和汽车的持续暴涨拉高估值,军工我觉得这个位置性价比好很多,军工大家一直感觉模糊,是因为信息相对不透明,经济度如何,延续性好不好,不好判断。但军工的行业属性特点决定了今年上半年大概率不会受到疫情影响,这得从一季报上得到了验证,从这点来说,相对于绝大多数板块做对比,军工板块的中报很可能会超预期,甚至大幅超预期。而且过去几年看,板块整体估值也处于相对偏低水平,所以后面军工板块我觉得确实应该会有不错的机会。

(本文已刊发于6月25日《红周刊》,文中提及个股仅为举例分析,不做买卖建议。)

责任编辑:hanyu

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