发行概览：公司本次拟公开发行不超过4500万股A股普通股股票（不考虑超额配售部分），募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：航空发动机、燃气轮机用特种合金环轧锻件精密制造产业园建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：发行人是一家主要从事航空难变形金属材料环形锻件研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为航空发动机环形锻件。此外，公司产品亦应用于航天火箭发动机、导弹、舰载燃机、工业燃气轮机、核电装备等高端装备领域。锻件的性能和质量在相当大的程度上决定着航空关键构件的使用性能和服役行为，锻件的组织性能直接关系到飞机的使用寿命和可靠性。发行人采用航空难变形金属材料组织均匀性控制技术、大型复杂异型环件成形成性一体化轧制关键技术等核心技术，实现对高温合金、钛合金等航空难变形金属材料的稳定精确轧制成形，获得精确的形状尺寸（成形）和满足目标要求的组织性能（成性）。

核心竞争力：公司长期致力于航空新材料的应用研究和航空锻件先进制造工艺的研究，是国内为数不多的航空环形锻件研制与生产的专业化企业，参与了我国多个型号发动机研制和新材料的应用研究，积累了丰富的经验。公司整体研发实力及核心技术具有较强竞争力。公司技术创新工作紧紧围绕国家重点型号研制，与航空发动机整机同步设计、同步研究、同步试制、同步应用批产。目前公司参与了我国多个预研和在研型号航空发动机环形锻件的同步研制，包括新一代军用航空发动机、长江系列国产商用航空发动机。

发行人在新材料的认知、工艺方案的数字化设计和仿真优化、智能制造等方面进行了多项自主创新，实现了Inconel718、René41、Waspaloy、718Plus等主流航空难变形金属材料的稳定轧制成形。公司核心技术产品应用于新一代军用航空发动机、长江系列国产商用航空发动机、世界推力最大的商用航空发动机GE9X、窄体客机领域应用最为广泛的LEAP发动机等国内外先进航空发动机。

募投项目匹配性：扩充公司核心产品的产能，主要依托现有核心技术和技术工艺优势，提高公司核心产品的产业化能力，进一步提高公司市场竞争力，提升市场地位。扩充公司核心产品的产能，不仅为承接国际航空发动机客户的订单需求奠定基础，还能够满足国内航空发动机、燃气轮机用环形锻件需求，特别是国产大飞机发动机批产后，公司能够具备持续稳定供应产品的能力。

风险因素：技术风险、经营风险、管理与内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险、募集资金投向风险、其他风险。

（数据截至6月18日）