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复盘当下市场情况，上半年，二月下跌（估值回归，美债上升），三月周期反弹（铜、铝）等。四月，“指挥官”消费引领（白酒、创新药、医美）等上涨，五月，高端制造业之锂电池产业链，六月，半导体上涨。创新高次序也是有章可循。

七月，云计算、光伏、半导体（上下游）？不管怎么说，开了一个好头。“泛芯片”（软件、芯片、设备材料、智能控制器、关键零部件、云计算），成为当下制造业或制造升级的关键。它们，与汽车或新能源汽车、家电与消费电子、高端装备的发展紧密相关。寻找有估值空间的，具体的看视频内容。

市场整体的节奏，核心就是围绕高端制造业龙头进行，市场已朝着塑造优质企业方向迈进。这是一个大格局。决定大格局成败的，就关注一个，关注最核心领先股的稳定性。

我只盯行业龙寡头（细大类细分的龙头）。但凡你把视野拓宽到哪怕三线、或者四、五线公司，你需要应对的信息、变量、不确定性，都会几何级数增加——圆的半径扩大一倍，圆面积会扩大四倍.............如果您不想研究跟踪，本周三下方四点我讲直播与大家聊聊龙寡头公司，商业逻辑本质。