发行概览：本次募集资金投资项目将根据轻重缓急的原则，投入下述项目：智能电能表及用电信息采集终端智能制造生产线建设项目、研发中心建设项目。

　　基本面介绍：发行人专业从事智能电表、用电信息采集终端、电能计量箱等电能计量产品的研发、生产和销售，发行人将高精度计量、软件模块化、数据库、控制电路设计、通信、数据安全等核心技术与精密仪表制造相融合，为下游客户提供高精度、低功耗、多功能的电能计量产品。发行人主要产品“智能电表”是一种带有硬件时钟和通信接口，支持双向多费率计量、用户端控制、负荷记录、双向数据通信、预付费、防窃电等智能化功能的电能表，具有高可靠性、高安全性及大存储量等特点，广泛运用于智能电网建设的智能用电环节。2019年，国家电网启动泛在电力物联网建设，智能电表是作为感知层的重要设备，在泛在应用场景下，将参与用电信息深度采集，满足用户智能用电和个性化需求。
　　核心竞争力：发行人建立了优秀的专业技术研发团队和有效的激励机制；拥有成熟的产品设计平台、快速的技术响应能力、先进的试验设备和完整的测试体系。经过多年努力，发行人在智能电表和用电信息采集终端产品领域，拥有高可靠性数据存储数据库中间件技术、软件功能模块化设计技术、综合能源管理设计技术、智能电表可靠性设计技术、自适应电源管理技术、高可靠性控制电路设计技术、高精度计量技术、自动化生产检测及质量控制技术、计量箱可靠性设计技术等核心技术，并积累了丰富的业务经验。
　　募投项目匹配性：本次发行募集资金投资项目与发行人现有业务密切相关，是从发行人战略角度出发，是对现有业务的扩展和深化，可以进一步强化公司核心竞争力。公司将依托在智能电表、用电信息采集终端和电能计量箱方面的技术积累，通过募投项目的实施，进一步提升公司主营业务产品的生产智能化水平，提升生产效率、提高产品质量，增强对客户的服务能力。发行人研发中心建设项目将在现有研发体系的基础上，通过延揽专业研发人才，引入新型研发、试验设备等，进一步提升公司整体科技创新能力，重点投入智能计量系统技术、新型输配网自动化技术、电力信息通信技术平台、电力信息安全防护技术等技术领域，从而提升公司在行业中的技术水平和核心竞争力。
　　风险因素：技术风险、经营风险、财务风险、募集资金投资项目实施风险、未来规模扩张引致的管理风险、首次公开发行股票摊薄即期回报的风险、发行失败风险、新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响。
　　（数据截至3月5日）