发行概览：公司本次拟公开发行人民币普通股（A股）3300万股，公司公开发行新股的募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目：智能纺机生产基地及研究院建设项目、营销网络建设项目、年产500台智能验布机项目。

基本面介绍：公司主营业务为纺织机械设备的研发、制造和销售，是中国纺织机械行业的重点骨干企业。公司主要产品包括加弹机、空气包覆丝机、经编机及剑杆织机四大类产品。其中，加弹机主要包括YJ1000型、YJ950型、YJ850型和YJ800型等系列产品；空气包覆丝机主要包括YJKB500型、YJKB800型等系列产品；经编机主要包括YJHKS系列、YJHKS4M系列产品；剑杆织机主要包括YJ736系列、YJ737系列产品。

核心竞争力：公司自成立以来，已具有30多年专业制造纺织机械的经验，对生产环节的设置、产品质量的控制都拥有自己严格的标准。公司是高新技术企业，拥有包括14项发明专利在内的共计90余项拥有自主知识产权的技术专利及34项软件著作权，技术水平处于国内领先地位。公司建立了一套完善的产品质量控制体系，对产品设计、研发、生产、销售和服务实施全过程精细化管理与控制，以保证产品质量的可靠性。公司提供个性化定制服务，客户可以根据自身的需求，对产品的工艺和产品的尺寸提出个性化要求。在产品的工艺方面，客户可以通过选择增加罗拉道数来改变丝品质量；通过选择特定的机型来使用特殊原材料如加弹丝合股、涤纶锦纶复合等来生产丝品；通过选择产品锭数来满足其对机器生产效率的需求。通过自行选择机器的长度和宽度来满足客户对机器尺寸的要求。

募投项目匹配性：公司本次募集资金投资项目均是在公司现有主营业务的基础上，结合国家产业政策和行业发展特点，以现有技术为依托而实施。其中，智能纺机生产基地及研究院建设项目和年产500台智能验布机项目的实施，可以使企业优化产品结构、提升产能，还有利于进一步完善公司的研发体系，有效增强公司的技术和研发优势。而营销网络建设项目则是对原有企业营销服务网络的升级改造，进一步实现公司销售和客户服务本地化、市场细分专业化、产品差异化的目标，扩大公司产品市场份额及公司品牌在全国乃至世界范围内的影响力。

风险因素：市场经营风险、技术风险、财务风险、人力资源风险、公司实际控制人不当控制的风险、募集资金投资项目实施风险、主厂区整体拆迁的风险、瑕疵房产风险、2017年大额分红可持续性风险。

（数据截至3月27日）