中国信通院于10月13日发布9月手机市场运行报告，2020年9月，国内手机市场总体出货量2333.4万部，同比下降35.6%；1-9月，国内手机市场总体出货量累计2.26亿部，同比下降21.5%。2020年9月份国内市场5G手机出货量1399.0万部，占比连续四个月达到60.0%。

预计今年全年手机销量同比去年大致下滑20%左右，这是市场有所预期的，关键在于5G手机占比会逐步提升，这就是手机产业链中存在的增量市场，相对应也会带来投资机会。

苹果

昨天凌晨备受期待的苹果手机也终于与大家见面，虽然缺少创新、减配、价格贵等被部分消费者吐槽，但苹果终究是苹果，独特的“魅力”拥有一大批忠实用户，尤其这是苹果的首款5G手机，销量值得期待。接下来的两周，手机预定量更值得投资者重点留意的，这对于果链个股影响较大。

客观来说，指望当前苹果能发布出来“黑科技”是不现实的。换个角度看，新机依旧有亮点，主要集中在光学和无线化上。

光学：首次在iPhone12 Pro系列中新增ToF镜头，提升AR应用功能。

无线化：首次取消附赠电源适配器和有线耳机，进一步完善无线智能产品生态建设。

此外，iPhone 12系列均采用Super Retina XDR屏幕，全系都采用了OLED材质屏幕。苹果还给屏幕外层玻璃加了“超瓷晶面板”，用陶瓷作为玻璃基底，跌落性能可提高4倍。

最后，iPhone 12搭载的全新无线充电系统MagSafe。根据苹果表示，iPhone12新增了两个传感器，能够更好地识别无线充电设备，并且能够提供最高15W的无线充电功率。同时，MagSafe还加入了充电磁吸的设计，能够更加快速精准地进行无线充电。

风电

昨天风电走势较强，逻辑上可以归结为两点：一是作为新能源的方向之一，在新能源车和光伏持续上涨后，风电也存在补涨需求（补涨的预期不要过高）。二是产业政策逐步加码，这是相对偏中期的逻辑。

在2020年北京国际风能大会上，《风能北京宣言》发布。宣言提出，为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的，在“十四五”规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间：保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。

风电存在的矛盾点

受补贴政策影响，国内陆上风电有望在2020年底之前再次呈现抢装，估计2020年新增装机规模有望达到35GW，超过2015年历史高点。伴随新增装机的大幅增长，2020年风电制造产业整体的盈利水平有望提升。但繁荣背后亦有隐忧，抢装往往对应需求的透支，2021年新增装机是否会大幅下滑成为市场担忧点。

2021年风电行业正式步入平价时代，平价项目将免受补贴拖欠影响，行业现金流将明显改善，开发商持续投资能力增强，中小民营企业也有望参与到平价风电项目投资（估计未来越来越多的风电零部件企业投资风电场），风电投资主体有望多元化，风电板块估值水平有望提升。

产业链业绩汇总

从主要风机企业上半年的销量数据也可以看出，尽管受到了新冠疫情的影响，行业需求仍然十分旺盛，在此背景下，主要的零部件及整机企业均呈现出不同程度的量利齐升。