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指数能否逼空?关键看这两大要素

2020年10月13日 09:04 来源:红学堂

昨天指数继续高举高打,验证了节前判断的节后大概率反弹的观点,量能也有所放大,不过目前主要依靠权重股,发力过猛的话就会有震荡的需求,关键在于量能和外资的态度。外资节后连续两天流入超百亿,这对于维持盘面氛围有促进作用,至于放量还需观察。此外,另一个现象也很重要:观察指数震荡时板块能否有效轮动,这更能决定赚钱效应,如光伏、锂电池、建材、消费电子、医药、芯片等。沪指压力在3380点,创业板压力2800点。

汇率

中国人民银行决定自2020年10月12日起,将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调为0。下一步,中国人民银行将继续保持人民币汇率弹性,稳定市场预期,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

名词解释

外汇风险准备金率实际上就是银行需要把客户购汇业务名义的本金按一定的比例存入到央行。这个期限是一年,而且是不付利息。这就相当于银行增加了银行的资金成本,最终会通过购汇的报价中体现。因此也会影响企业远期购买美元的成本,所以当准备金率提高的话,企业从银行购买美元的成本就会上升。现在下调到0,实际上就会降低企业购买远期美元的成本,从而增加远期购汇的需求。

短期而言,虽然外汇风险准备金率调整短期内对平抑汇率升值压力有一定帮助,但并不足以扭转汇率升值的趋势。中长期来看,美元趋势走弱,人民币震荡走强仍是大概率事件。

在这样的背景下,一方面人民币资产的吸引力仍将持续偏强,有利于外资持续流入人民币资产。另一方面,汇率持续升值事实上解除了货币政策宽松的外部约束,在国内经济下行压力加大或者流动性出现明显缺口的阶段,央行采取货币宽松政策的可能性也在上升。

新能源汽车

《新能源汽车产业发展规划》即将出炉,关键技术攻关成首要工作。即到2025年,中国新能源汽车新车销量占比达到25%左右,智能网联汽车新车销量占比达到30%,高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。

特斯拉和比亚迪也发布了近期经销数据。

10月2日特斯拉发布公告,今年第三季度公司交付了13.93万辆电动汽车,与今年第二季度的9.065万辆相比环比增长逾53%,与去年同期的9.7万辆相比同比增长43%,再次创下新高,其中交付了12.41万辆Model 3/Y、1.52万辆Model S/X。此外,10月1日,据特斯拉中国官网显示,中国制造Model 3标准续航升级版补贴后售价为24.99万元。

10月 9日, 比亚迪发布2020 年9月销量快报。比亚迪新能源在9月共销售1.98万辆新车,环比8月增长30.09%,同比增长45.32%;其中,9月共销售1.2万辆纯电动乘用车,同比增长65.95%,环比增长29.72%。

虽然官方尚未给出通过审核的《规划》全文,不过《规划》与此前的意见征求稿大体一致。通过近期特斯拉、蔚来、小鹏、比亚迪等国内外新老车企的销售数据可以看到,新能车的增速依旧稳定,这对于龙头企业也形成支撑,股价走势也印证了这一观点。

数字货币

10月8日,深圳市罗湖区政府出资1000万元,向5万个在深个人每人发放200元数字人民币红包。该红包可于10月12日18时至18日24时在罗湖区辖内已完成数字人民币系统改造的3389家商户消费,场景涵盖餐饮、超市、加油站、地铁交通、百货公司等多个。红包不能转给他人或兑回至本人银行账户,超过有效期未使用将被收回,因此,数字人民币与实物现金有所不同,与此前商业活动中的“现金消费券”相似。数字人民币与地方政府合作的深圳模式或成样板、迅速推开。

在支付领域,预计央行端系统将以自研自建为主,认证/加密体系的选择将成为关键,同时传统账户系统需要改造,银行机具或也有小幅改造可能。预计支付系统市场空间在180亿左右,同时支付机具有替换改造需求,整体市场规模在200-300亿左右,传统支付服务商和网联清算机构将受益。

在金融IT服务领域,鉴于央行数字货币采取的双层运营体系,IT系统需要改造升级,提供核心账户系统的IT服务商受益弹性最大。在流通载体方面,手机将成为数字货币流通的最重要载体,数字货币电子钱包和个人身份加密相连,电子钱包App、身份认证、安全加密等环节也非常关键。

对于数字货币概念而言,这两个月一直消息不断,政策支持力度足够,只是目前持续受益公司尚不明确,这也导致更多是游资的炒作,并且标的也总是换,大概率集中在超跌、低价、创业板等条件的个股中,短线思路为主。

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责任编辑:zj

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