如果说有什么因素能导致市场大幅调整的，首当其冲的应是中美博弈加剧，前期高度不确定，这也是当下资金选择攻击方向的依据。近期领涨板块，军工、黄金、进口替代等，全部指向强对冲逻辑，若前景恶化大盘调整，这些品种反而具备防御对冲特性。

军工反复说过会是大机会板块题材，地缘博弈催化我们加快加强国防建设，军改后订单逐步释放。美元放水持续下跌，黄金期货15天内13天上涨，累计涨幅超15%。进口替代的半导体、软件等板块，有政策长期支持。从板块强弱分析看，航空一直领先，有色、半导体在10日强、20日强的排名也在稳步提高。

涨停90只，连板32只，连板率29%，昨日涨停指数+1.82%，情绪回暖后稳固。市场连板高度是6连板东莞控股，其他8天7板君正集团、7天6板北斗星通。低位4连板及以下比较多，高低位切换会继续。

疫苗题材强风化符合预期，前天低吸的，昨天开盘没有核按都能兑现。博晖创新不会等到尾盘拉升才出，君正集团、东莞控股这种长下影机会就不博了，康希诺上市会是疫苗题材的大杀招。

军工继续爆，很明显从卫星导航分支向航空材料、电子、零部件扩散，船舶及其他暂时不用看。相对而言，还是板块趋势比题材短线好操作，比如之前提到的案例，振华科技低开5日线低吸，就比七一二高开偏离均线追高效果好。其实走出来再倒腾回去说买点，我觉得没啥意思，任何战法都要解决当前问题，如何选行业、选股，如何制定买入及持有策略。

看880507国防军工板块指数，今天爆出最大1760亿成交额，换手率也逼近历史新高，一个自然策略是明天冲高不要去追。即看好军工又怕高位调整，那就做板块内的高低位切换，这与做高位强势的进攻策略不同。可以关注低位的材料、电子、零部件的低吸机会，宝钛股份、博云新材、中直股份、航发控制、航发科技、中航电子等都在低位。

券商的尾盘拉升有点意思，是不是又有两中信合并传闻？盘中拉怕被砸，尾盘投机不够硬气，板块强度还需提升。