沪指在银行保险的作用下表现更强，但创业板走势反映了个股情况。目前不用过多纠结指数的走势，更多是要把握板块轮动的机会，尤其是机构主导中线逻辑通顺的板块。除了金融和科技这种与盘面关联度比较大的板块以外，类似建材、光伏、化工等这种所谓的“周期股”近期也得到大资金的重点关注。

如高层强调了“国际国内双循环”新发展格局，内循环的其中一环就是扩大有效投资，此前地方专项债大规模发行，接下来可能会进一步引导重大投资项目的落地，基建投资增速有望加速上行。光伏近期的上涨得益于硅料、硅片的涨价，但产业链其他环节景气度也有提升，这就会出现除了总龙头，细分龙头同样也存在机会，明天在“滚雪球策略”视频课程中继续分析梳理。

受数字货币相关消息刺激，今天美团港股股价大涨超8%，再创历史新高。A股早盘数字货币、区块链以及金融科技等概念也有所异动。作为中期来说，在发展方向明确的前提下，政策还会不断出台，而就短期而言，由于多数个股属于偏题材类，适合游资的发挥。

数字货币的传播路径

昨日，央行召开2020年下半年工作电视会议，会议指出，2020年下半年，法定数字货币封闭试点已经顺利启动。将积极稳妥推进法定数字货币研发，加快建立覆盖全市场的交易报告制度和总交易报告库。此外，央行正计划在美团测试其数字货币，朝着DCEP的广泛普及迈出重大一步。

此前，G7决定将就发行央行数字货币（CBDC）展开合作，拟在8月底到9月上旬在美国举行的首脑会议（G7峰会）上进行讨论。在全球央行加快数字货币研究以及中美摩擦加剧背景下，我国数字货币有望更快落地，产业链相关公司迎来加速发展。

各种数字货币的应用

产业链解析

中国央行法定数字货币（DCEP）与比特币本质不同，前者是基于国家信用（法定）的稳定币，波动性低。DCEP从根本上坚持中心化，并进一步强化吞吐效率和安全性，大概率将采用传统加密和区块链的混合技术框架，与其他纯粹基于区块链的虚拟币具有较大差异。

央行数字货币落地对现有IT系统有改造和升级需求，主要包括发行、流通、管理三个环节。

发行环节：银行核心系统 IT 服务商受益弹性最大。相关公司有长亮科技、恒生电子、宇信科技、高伟达、科蓝软件等。

流通环节：POS 机、ATM 等硬件设备改造，以及大型商户的 ERP 等软件系统改造。相关公司有广电运通、新国都、新大陆、优博讯等。

管理环节：pki系统和加密机需求量将增加，尤其加密机需求量是和交易量正比的未来交易量上来的话，对加密机需求会大幅增加。相关公司有卫士通、数字认证、格尔软件、飞天诚信等。